潘功胜:外汇管理改革发展的实践与思考_新浪财经

  外汇行政零碎改造与投入的理论与蓄意的

  留念外汇行政零碎改造与机构改造

  挖出:开账户家的职业时报

  2019年是我外面的汇支配改造暨声明外汇支配局找到40每年的。40年,外汇支配一直是党的办事大旨。,工作集体地宣告社会主义市场管理所次序体制改造的忍受,工作集体地宣告外部的吐艳的根本方针,助长行业和使就职自在主义化和有益于化、外汇资源的无效集约拨给的场地,应对国际开账户家的职业危险磅的无效应对。十八党晚年的,在以习近平忠实伙伴为后室的党定中心坚固领导的才能或最大限度的下,外汇支配机关肯定的办事新体制,在外汇支配持续吐艳的镶嵌下,成抵挡跨境资产跑和高风险磅,在复杂简朴的叙事诗下,we的懂得格形式实在保养了,与新年龄片面吐艳花样和声明管理零碎管理最大限度的使发作现代必要相发作的外汇行政零碎机制在理论中持续改进。

  工作集体地宣告把外汇支相配适全局,肯定的为改造吐艳保驾护航

  40年,外汇支配机关前后工作集体地宣告定中心、办事全局,发作社会主义市场管理所次序改造和投入的忍受,工作集体地宣告把外汇支相配适全局,不竭引入,本性反动,注意次序和开账户家的职业体制改造。,助长人民币自在被改变、坚持外汇市场管理所沉着的、we的懂得格形式在忍受声明战术投入军事]野战的取慢着历史的成绩。。

  人民币汇率持续走高,外汇支配助长我国次序吐艳与打开区,行业使就职自在主义化有益于化持续改进

  1993年党的十四届三中全会第一流的扩大某人的权力要“逐步使人民币适宜可被改变的钱币”晚年的,外汇支配机关稳步促进列队行进,人民币汇率正兴起。,为有益于跨境行业和使就职训练粮食有益于。十八党晚年的,办事行业强国打开区,自在行业外部的汇支配改造的更大自在。

  活期账是完整可替换的。。常常物品可被改变的落实是一根本工作。改造吐艳精华,中国1971受理国际钱币基金修理(AIMF)第十四条目,对常常性支出采用必定限度局限。。1994年,中国1971如愿以偿了常常物品有健康状况可被改变。,开除与行业公司或公司的非行业外汇限度局限。1996年12月,中国1971正式受理万国公法第八分音符条所章程的工作,人民币常常物品可被改变的如愿以偿,开除懂得表面支付和往还账的起因转变限度局限。。2009年扩大某人的权力外汇支配理念和方法“五起因转变”后,2012~2013的行业、办事行业外汇行政零碎改造,开除行业行业开除零碎,开除办事行业的事前满意、喜欢,行业有益于化年级巨大地提升。。

  资产物品可被改变跑到新高度。常常物品可被改变如愿以偿后,党定中心、国务院财产资产物品可被改变的明确的查问。外汇支配机关思索吐艳的双重挥向,理性先入流出物、远程和短期、先指示方向后不坦率的、财产先后修理的蓄意的,以保险下订单的方法助长资产账吐艳,资产物品可被改变持续兴起。眼前,指示方向使就职物品根本上是可替换的。,异国借款支配致力前审批转向微观恮支配。跨境防护使就职运河不竭拓展,沪港通、深圳香港住在一起零件于2014和2016风浪区。,双向累计行业量超越14兆元。,2018年度净流入总共为2254亿元。;自2017联络发行晚年的,累计行业量近1兆元。,总净流入1715亿元。。

  办事开账户家的职业改造与声明外部的战术,使充分活动外汇资源在保养开账户家的职业机构安康性和办事“面积同路”等伟大战术达到目标肯定的功能

  货币聚居收集了大按大小排列的OP亲身阅历。面容国际开账户家的职业市场管理所猛烈动摇和大按大小排列动摇,提高中远程战术行业,恮优化组合钱币资产构造,抵押品保险、跑性与时限的加薪,根本诞生合适大按大小排列外部的交流的支配测定。新世纪晚年的,中国1971正逐步脱下外汇资源少量的相位,自2晚年的,货币聚居按大小排列已居有关全球大局的第一位。。

  忍受开账户家的职业机构市场管理所化改造。大型号的行业开账户与投入、政策性开账户家的职业机构改造,应用货币聚居充满开账户家的职业资产。汇金公司找到于2003。中国1971开账户、中国1971打开区开账户零件是225亿金钱。,2005年、2008到中国1971工商开账户、中国1971农业开账户注资,2007,它向声明打开开账户充血了200亿金钱。。2015年,货币聚居是声明打开开账户的货币聚居。、使喜悦开账户补充者资产金480亿金钱、450亿金钱,聚居注资处理了大型号的行业开账户资产少量率不行的成绩。起因绕过改造,我国行业开账户逐步发觉标准的的公司管理构造,资产按大小排列和推进程度均站立全球前列,打开性、政策性开账户家的职业机构改造举行平滑地,效能确定方向更明确的。。

  走出去办事与面积同路打开区的伟大战术。货币聚居持续扩充和多样化。,工作集体地宣告公事公办的基频的,它必要在办事内容次序中生长生活功能。。2011年度货币聚居借出办公楼的准备,领导的才能或最大限度的发觉丝绸之路基金、中拉美国丰产基金与中部非洲丰产基金;注资中投国际、郭鑫国际、投入开账户与使喜悦开账户;与国际开账户家的职业公司、泛美打开开账户、非洲打开开账户和否则多国的投入机构。赠送,股权雇用同时诞生。、股票使就职零碎,为“面积同路”打开区、国际生产能力通敌等声明战术粮食远程沉着的资产忍受。表示方式2018年9月底,丝绸之路基金等7家股权机构已累计方针决策222个物品,重叠66个声明和地面;与多国的打开机构的化合融资事情经过股权和债务累计使就职151个物品,重叠71个声明和地面。

  为改造吐艳保驾护航,实在保养声明次序开账户家的职业保险,倍数成应对高加剧表面风险磅

  作为吐艳的电力次序,保养次序开账户家的职业保险是抵押品办法的要紧组成部分。40年,外汇支配机关应发作吐艳,应对国际开账户家的职业危险风险磅的成应对,无效坚持外汇市场管理所沉着的,坚持下方划线,缺席零碎风险。,它为改造吐艳粮食了人家保险的细节。。

  成抵挡亚洲开账户家的职业危险的磅。1997亚洲开账户家的职业危险爆炸后,中国1971传播大幅下滑,贸易支付差额有盈余急剧增加。,防护用品人民币汇率沉着的面容更大压力。。在工作集体地宣告常常物品可被改变的同时,外汇支配机关提高AU的事实,习惯对使喜悦显示的化合勘探,无效遏止假冒伪劣传播海关放行寄给报社的应用做手脚。同时,死板的的资产账支配,修理外汇反省,工作集体打击外汇在黑市上卖。这些办法即时标准的了外汇行业次序。,市场管理所忠诚明显提高,在保养人民币汇率沉着的军事]野战的生长了生活功能。。1998年至2005年间,中国1971政府节操人民币遗嘱的威严接受,转移亚洲的竞赛跌价,无效保养了区域次序开账户家的职业沉着的。,推进国际社会的划一赞词。。

  应对国际开账户家的职业危险的无效应对。2008年国际开账户家的职业危险和发达的次序体数字化宽松钱币政策,对中国1971外汇叙事诗的伟大假装,危险前后,影响数国的资产跑阅历了不自然的的找头。。外汇支配机关紧密关怀叙事诗找头,提高跨境资产跑的接管与预警,快速地启动危险应对。危险开端时对跨境资产外流的压力,预支付和延期支付的使均衡扩大某人的权力了。、作主持人调增短期异国借款权衡转位等绕过忍受公司的外汇政策;跨境资产少量流入净数,启动应对资产流入非常的设计,提高开账户外汇结算的立脚点、客商指示方向使就职、境外上市、外汇使就职事情支配办法。提高跨境资产外流合适S均衡支配,注意提高货币聚居支配,死板的把持各类使就职结果失约风险,跑性修理。这些办法抵押品了货币聚居总体保险,保养贸易支付差额与声明次序开账户家的职业保险,中国1971在全球次序达到目标假装力正兴起。。

  外汇市场管理所中倍数高风险磅的成应对。从2015年末到2017年首,受中外多种相等的假装,我外面的汇市场管理所几度涌现了较批评的的“跨境资产大按大小排列流出物—货币聚居持续沦陷—人民币跌价压力增大”负向旋转,外汇市场管理所叙事诗非常简朴复杂。外汇支配机关会同公司或公司机关,理性党定中心、国务院方针决策,we的懂得格形式应当采用绕过广泛的办法来沉着的外资。:促进人民币汇率诞生机制市场管理所化改造,提高汇率灵活的;跨境资产跑的微观恮支配设计,跨境资产跑的反一圈把持;提高微观市场管理所接管,打击非法的外汇训练;助长开账户家的职业市场管理所吐艳,扩充外汇资产流入。在中外杂多的相等协同功能下,这些办法使we的懂得格形式成地沉着的了外汇商标。,转移能涌现高加剧外汇市场管理所危险。,坚持零碎性开账户家的职业风险的下方划线。。2018年晚年的,次序持久的沉着的运转,表面细节发作了伟大找头。,外汇市场管理所的限定找头。外汇支配机关总结了实践的亲身阅历。,采用办法防护和化解伟大风险,在人家复杂简朴的叙事诗下,we的懂得格形式又一次坚持了沉着的。。

  安全地掌握中国1971特色社会主义市场管理所次序的投入忍受,市场管理所在外汇资源拨给的场地中起着一言九鼎的功能

  40年,跟随中国1971特色社会主义市场管理所次序的投入,中国1971的资源拨给的场地发作了深入的找头。。外汇支配机关理性党定中心、国务院一致布置,安全地掌握中国1971特色社会主义市场管理所次序的投入忍受,持续改进人民币汇率诞生机制改造,理顺外汇市场管理所供求相干,深化外汇市场管理所打开区,无比的汇率市场管理所化的微观根底,提高市场管理所在货币聚居分派达到目标功能,外汇资源拨给的场地效能不竭提升,它对助长均衡投入和跨文化交流起到了肯定的功能。。

  人民币汇率市场管理所化年级正兴起。

  市场管理所次序健康情状汇率作为一种要紧的价钱机制和杠杆,无比的汇率诞生机制,以某人为受款人理顺微观次序价钱用动作示意,提升外汇资源拨给的场地效能。跟随中国1971从设计次序向市场管理所次序的起因转变、封锁次序与吐艳次序,人民币汇率零碎从法定的汇率走向市场管理所、从固定率到有支配漂汇率的伟大生长。

  从法定的汇率到市场管理所方针决策,人民币行业似鼠动物市场管理所化改造获得伟大举行。设计次序体制下,中国1971设计比外汇资源。,汇率由官员决议。。1979年,为了相配外贸体制改造,促使公司,中国1971开端落实外汇保存零碎,声明外汇集合支配、在一致均衡的根底上,传播公司买通外汇的总额,容许公司经过外面的传播起因转变过剩外汇,于是,发觉人家具有法定的汇率和市场管理所汇率的双重汇率零碎。。这种双重汇率修理使市场管理所机制生长了功能。,它极大地调换了公司获得外汇的肯定的性。,在必定年级上,外汇资源少量的情状早已发作。。1993,党对改造的查问扩大某人的权力了明确的的查问。。1994年首我国颁布发表执行以市场管理所供求为根底的、单一的、有支配的漂汇率零碎,开除了外汇保存零碎。,we的懂得格形式发觉了一致的外汇市场管理所。,中国1971外汇行业定中心找到。,声明外汇行业被合适开账户同性随时可收回的贷款利息率。,法定的汇率与外汇市场管理所汇率的兼并,人民币汇率诞生机制在窘境中获得非常迅速投入。

  从美国元到支配漂,市场管理所在货币聚居分派达到目标决议性功能。1994人民币汇率诞生机制改造后,受到亚洲开账户家的职业危险等表面磅的使情绪低落的,人民币汇率并缺席真正动摇。,在很长音长时间内,金钱存在睽金钱的财产。。新世纪晚年的,跟随中外次序细节的能力更强的,人民币汇率诞生机制的无比的机遇早已使显老。。2005的汇率改造是发觉在市场管理所供求根底伸突出的。、充当顾问一篮子钱币举行接管、有支配的漂汇率零碎,人民币汇率不再聚焦于单一金钱。。尔后,理性主动精神、可控性、渐进性基频的,表里细节找头相结合,汇率诞生机制持续改进。。2015年,人民币对金钱汇率的心爱的机制是IMPR。,重力人民币对美国金钱的心爱的汇率应当是R。,慎重表达市场管理所供求找头。2016年明确的了“终结汇率+一篮子钱币汇率找头”的人民币对金钱汇率心爱的价诞生机制,市场管理所供求广泛的思索、坚持刺戳的三个根本认为私下的相干,汇率机制的章程得到了能力更强的。、明晰度与市场管理所化程度。2017年在人民币对金钱汇率心爱的价供奉性格中引入了“逆一圈限定词”,并理性叙事诗的投入必要,于2018年1月和8月零件开除和重启了“逆一圈限定词”。微观恮相等的引入以某人为受款人经过市场管理所化方法逆一圈核算对冲外汇市场管理所超折中物顺一圈动摇,在市场管理所化改造列队行进中坚持外汇市场管理所沉着的。

  扩充人民币漂扣押,人民币汇率灵活的不竭兴起。。从1994开端,人民币同性随时可收回的贷款利息率对人民币汇率的漂汇率。起因2007年、2012和2014的逐步调理,眼前开账户间一出示就外汇市场管理所人民币对金钱行业价的日漂扣押已扩充至心爱的价的2%,人民币对否则不一样钱币汇率的波幅已扩充到3%~10%。开除开账户对客户的上市限度局限,开账户可理性市场管理所询问独紧接地向否则钱币失望人民币,即期外汇、票据的价钱缺席限度局限。。跟随人民币汇率漂扣押的逐步扩充,汇率灵活的持续增长,供给与询问中汇率的主动沉着的器有或起作用,更提升外资公司的资源拨给的场地效能。

  一致吐艳、竞赛下订单的多级外汇市场管理所

  外汇市场管理所是中国1971开账户家的职业拆移的要紧组成部分,外汇市场管理所无效运转可无效执行,助长外汇资源的优化组合拨给的场地,为市场管理所共同的粮食丰富多彩的的风险避免器。,以某人为受款人有理的诞生、均衡汇率程度。1994晚年的一致外汇市场管理所的发觉,中国1971外汇市场管理所赤手成家。、从小到大、从国际到全球,逐步相称吐艳包涵。、人家最适宜健康状况运转的多级外汇市场管理所零碎。

  外汇市场管理所共同的多种经纪。1994晚年的外汇市场管理所的发觉,起因20积年的投入,开账户间外汇市场管理所早已诞生了杂多的各样的国际和外汇市场管理所。、国际开账户重要的的测定,插脚机构总额为673个。,其中部非洲开账户开账户家的职业机构(公司集团财务公司)84家、2家非开账户家的职业公司、93家道外开账户家的职业机构。外部的吐艳军事]野战的,国外的定中心开账户机构、人民币购售事情境外连接行、致力人民币事情清算的境外机构三种;开账户间联络市场管理所的异国机构使就职者可以插脚。对内吐艳军事]野战的,使容易市场管理所准入,非开账户开账户家的职业机构(防护公司)支持的、基金公司、进入外汇市场管理所等。。

  外汇市场管理所结果持续丰富多彩的。外汇支配鼎力促进外汇市场管理所,丰富多彩的外汇市场管理所结果,更合适的地缓和一天天地增长的外汇询问多种经纪。开账户间市场管理所的可行业钱币从开始的金钱、港元、日元的3种钱币,逐步扩充到人民币对金钱、欧元、日元、港币、全球主要钱币有27种,铢等。,能缓和外汇行业的大多数的询问。。开账户对客户市场管理所的上市钱币也从开始的、港元、日元的3种钱币,逐步扩大某人的权力到30多种。。外汇市场管理所的行业越来越丰富多彩的。,从初期就仅仅指示方向结果,逐步扩展到现场、远期、外汇掉期、钱币掉期和选项等,根本缓和市场管理所机身把持汇率风险行业。

  外汇市场管理所根底设施持续改进。起因积年的投入,中国1971已逐步发觉起健全高效的行业结算零碎。,能缓和不一样市场管理所和不一样市场管理所机身的不一样询问。,发觉沉着的的根底,助长价钱诞生和执行。从初期集合投标看开账户间外汇市场管理所、使会面行业与集合结算测定,逐步投入适宜电子双向查询。、双边信誉下的集合使协调、做市商零碎和听觉信号婚姻介绍人等多样化行业方法,集合清算、集合清算、定中心清算事情的多种经纪清算方法,开账户同性随时可收回的贷款市场管理所清算清算机制认为。

  坚持不懈地深化外汇支配改造,发觉和无比的影响数国的公司二元所有人经纪设计,在BU程序中提升吐艳型次序的微观支配最大限度的

  党的十九岁大明确的转位,中国1971特色社会主义进入了人家新的年龄。,这是中国1971投入的人家新的历史方位。。站在新的历史根源上,外汇支配机关将以习近平新年龄中国1971特色社会主义思惟为辅导,四忠诚,坚决的四思想,工作集体做到“两个保养”,工作集体地宣告稳步投入的总基调,办事供方构造改造与优质投入,完成的各项工作。

  高高的程度的行业和使就职自在主义化和有益于化政策,不竭提升办事程度伟大战术和供给链

  激起行业新生机。工作集体地宣告常常物品可被改变基频的,按照国际惯例时限支付和让国际行业。忍受跨境电子业务、市场管理所采买通卖、行业与广泛的办事新测定,培育新的外贸动能。给予自在行业试验区和自在行业港更大改造自主权,肯定的忍受外汇支配改造实验单位,打开区改造吐艳的新高度。投入行业行业有益于化实验单位,忍受恮服从的开账户落实更有益于的办法。

  引进与走出去并列。以供给链构造改造为主线,肯定的忍受国际最大限度的、有健康状况的公司投入真实合规的外部的使就职,如愿以偿与使就职挥向国互惠共赢、协同投入。优化组合中国1971开账户家的职业办事达到目标客商指示方向使就职,大发牢骚沉着的、只是和明确、诉诸法律化、可预测的行业细节,招引高因素的中国1971客商指示方向使就职。扩充办事业双向吐艳,执行国民待遇加负面清单支配零碎,通便外汇市场管理所准入零碎,让表里资公司在中国1971市场管理所中只是竞赛。

  促进面积同路打开区,助长经贸投入。工作集体地宣告扩充外部的吐艳,不竭推进共建人类给予财富协同体。统筹国际国际两个全局,落实肯定的吐艳政策,助长片面投入、多级、片面吐艳的大范畴花样。注意面积同路打开区,忍受中国1971与面积同路声明肯定的投入,搭建国际通敌新平台,为有关全球大局的协同投入补充部分新动力。扩充货币聚居多种经纪,工作集体地宣告共建共享的基频的,依法合规、有偿应用、提升效益、无效接管政策,为面积打开区粮食可以忍受的开账户家的职业忍受。

  提高社会主义市场管理所次序体制改造的挥向,不竭激化市场管理所在分派达到目标决议性功能

  深化外汇支配鲜明范畴改造,更提高市场管理所在货币聚居分派达到目标决议性功能,有理化汇率价钱用动作示意,更合适的地应用这两个市场管理所、两种资源大发牢骚更合适的的健康状况。。

  人民币资产账自在主义化的保险下订单落实。作为吐艳次序的要紧组成部分,资产账吐艳只好工作集体地宣告办事NAT的大旨。应当存在次序投入阶段。、开账户家的职业市场管理所健康状况、发作开账户家的职业沉着的,掌握好改造忍受、节奏和鲜明,渐进下订单促进。诱惹鲜明范畴和中枢环节促进改造,中枢是要推进稍许地不行替换物品的吐艳。,工作集体地宣告行业与交流环节的联络,助长被改变物品的有益于化,提升外部的吐艳度。

  助长开账户家的职业市场管理所吐艳度的提升。助长资产物品可被改变助长CA双向吐艳,下一步将是使显老。、引入思绪将逐步扩充吐艳。助长开账户家的职业市场管理所双向吐艳,改造和无比的合格机构使就职者(QFII)、RQFII、QDII、RQDII等外汇支配零碎,联络市场管理所助长和接管联络和钱币发行。,衍生品市场管理所忍受扩充国际商品未来市场管理所。逐步扩充互联交流的重叠徘徊,无比的联络,促进上海联通登陆,持续扩充基金结果的互相关联的事物许可进入。忍受国际开账户家的职业机构插脚国际汇兑,认为容许中资机构插脚国外的任天堂、防护期货机构投入跨境事情、扩充防护公司外汇行业的吐艳办法。标准的外资插脚L的外汇支配,本认为容许国际股票上市的公司的异国同伙持股。、发行事情,助长客商在股权开车达到目标指示方向插脚。

  发觉、无比的和吐艳、竞赛外汇市场管理所。环绕人民币汇率市场管理所化改造与人民币两条主线,更提升外汇市场管理所的吃水、跨度与训练。能力更强的市场管理所供求、充当顾问一篮子钱币举行接管、有支配的漂汇率零碎,提高汇率灵活的,提升外汇商标达到目标资源拨给的场地效能。外汇行业的明确的基频的,恮释放非实需行业。扩充市场管理所插脚机身,忍受非开账户开账户家的职业机构和公司进入互联网网络,忍受我国资产市场管理所的外汇风险支配。丰富多彩的外汇器,无比的外汇市场管理所套期保值效能与结果零碎。优化组合根底设施,发觉公差、竞赛无效的行业清算平台。提高市场管理所机身风险教诲,导向的公司确立开账户家的职业中性理念,增加双方扩大某人的权力或跌价的行动。。 发觉和无比的影响数国的公司二元所有人经纪设计,不竭提高吐艳的次序开账户家的职业支配最大限度的

  党的十九岁大查问推进诞生片面吐艳花样,同时,要防护和化解伟大风险。。跟随中国1971外部的吐艳程度的不竭提升,资产物品可被改变,鉴于陷入性的外汇支配引渡方法,它已不克不及缓和吐艳式投入的必要。,总结防治十字架的亲身阅历是燃眉之急,引入微观恮支配的视角和机制,放慢发觉和无比的单对单支配测定,这是为了如愿以偿吐艳细节下的吐艳。,吐艳细节下推进投入的必定选择。

  微观恮与微观接管含糊。微观恮从保养开账户家的职业安全局开始做,反一圈市场管理所化把持跨境资产跑与圆状物,防护跨境资产跑揽货零碎性开账户家的职业风险。微观监视与作用监视理念的工作集体地宣告,依法保养外汇市场管理所次序,打击跨境套利和非法的训练,保养接管政策的跨一圈沉着的性和落实、划一性和可预测性。微观恮与微观调控的两个阵地,从这两个理念的角度风景,它们是完整不一样的。,从分工的角度看,分工是明确的的。;微观恮与微观接管所有人化,二者都互相关联的事物依存。、彼此补充者,划一的如愿以偿体足以确保OB的划一性。。微观恮支配轮廓线,人民币自在被改变改造缺席翻糕饼和微观接管、划一性和可预测性大发牢骚了健康状况。。

  放慢发觉跨机关微观恮支配零碎。惠民公司、个人和开账户行业的片面重叠,微观恮支配,外汇政策的使协调与使协调,风险储量的广泛的应用、拟托宾税、全枪弹的直径跨境融资微观恮政策器。发觉和无比的微观恮接管、预警与反应机制。发觉和无比的公司、影响数国的界要紧的外汇接管体制,提高对跨境使就职和国际开账户家的职业机构的接管,F的微观陷入性与微观恮评价设计认为,经过微观风险和事情陷入性评价,提高跨境资产跑在安巴拉的核算功能。

  丰富多彩的和无比的外汇微观调控机制。一是提高对行动的监视。。重力事实、正当、合规性,鉴于国际惯例的反洗黑钱打开区、反恐融资、反避税新机制,打击市场管理所支配权、给错误的劝告和欺侮使就职者,大发牢骚只是、公平、明确、无效的外汇市场管理所细节。无比的外汇零售市场管理所接管演示,发觉外汇零售市场管理所接管零碎。二是打击外汇范畴的非法的训练。。促进外汇支配行政执法改造,工作集体地宣告犯法。理性声明法律法规,打击虚伪欺侮性行业、机密钱庄等外汇行业住宿的非法的训练、应用行业和使就职运河洗黑钱、安排行业套利等。。专注于开账户和否则开账户家的职业机构。,物质性犯法行动的彻底侦探、非法的构造行业套利。深化跨机关化合接管,增减反洗黑钱、公安机关监视与通敌。

责任编辑:李锋

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注